Piyasalar, Donald Trump’ın başkanlık seçim zaferinin ardından ekonomi politikaları hakkında belirsizliklerin etkisini hissetmeye devam ediyor. Özellikle Trump'ın seçim kampanyasında dile getirdiği ithalat tarifelerinin artırılması gibi söylemler, yatırımcıların fiyatlamalarını zorlaştırıyor.
Bununla birlikte, ABD ekonomisinin “yumuşak iniş” yapabileceği yönündeki iyimserlik, piyasaların genelinde hâlâ etkisini sürdürüyor. Analistler, özellikle çarşamba günü açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisi ve Fed Başkanı Powell’ın perşembe günü yapacağı konuşmanın, yatırımcıların kararlarını şekillendireceğini belirtiyor. Fed'in geçen hafta politika faizini 25 baz puan düşürmesi ve veri odaklı karar alma yaklaşımını sürdürmesi, piyasaların dikkatle izlediği gelişmeler arasında yer alıyor.
Fed'in Faiz Kararları ve Para Piyasaları
Fed’in gelecek dönemde nasıl bir adım atacağı, özellikle 2024 yılının son toplantısında olası bir faiz indirimi beklentileriyle piyasaların odak noktası olmuş durumda. Para piyasalarındaki fiyatlamalar, Fed’in yıl sonuna kadar 25 baz puan daha faiz indirmesi olasılığını yüzde 65 olarak fiyatlıyor.
Dolar Endeksi ve ABD Tahvil Faizleri
ABD seçimlerinin ardından dolar endeksi, 105,44 seviyesine yükselerek Temmuz 2024’ten bu yana en yüksek seviyeyi görmüşken, yeni haftaya sınırlı bir geri çekilme ile 105,1 seviyesinden başladı. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizleri ise geçtiğimiz hafta yüzde 4,48’e çıkarak son 4 ayın zirvesini test ettikten sonra, haftayı yüzde 4,31 seviyesinde tamamladı. Bugün, ABD tahvil piyasaları işlem görmüyor.
Altın ve Petrol Fiyatları
Altın fiyatları, geçtiğimiz hafta yüzde 1,8 düşüşle 2.686 dolar seviyesinde kapanmıştı. Yeni haftanın ilk işlem gününde ise altının ons fiyatı önceki kapanışın yüzde 0,6 altında, 2.670 dolardan işlem görüyor. Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,4 gerileyerek 73,5 dolar seviyelerine çekildi.
Kripto Para Piyasasında Yükseliş
Donald Trump'ın başkanlığının kesinleşmesiyle birlikte riskli varlıklar arasında yer alan kripto paralarda yukarı yönlü hareketler gözlendi. Bitcoin, bugün 81.846 dolarla tüm zamanların en yüksek seviyesini görmesinin ardından şu an 81.100 dolar seviyelerinde dengelendi.
Borsa ve Hisse Senetleri
ABD borsasında, geçen hafta Cuma günü S&P 500 endeksi yüzde 0,38 artışla 5.995,54 puana, Nasdaq endeksi yüzde 0,09 kazançla 19.286,78 puana, Dow Jones endeksi ise yüzde 0,59 artarak 43.988,99 puana çıkarak tüm zamanların en yüksek kapanışını yaptı. Endeks vadeli kontratlar, yeni haftaya pozitif bir başlangıç yaptı.
Avrupa borsalarında ise Almanya dışındaki piyasalarda negatif bir seyir izlendi. Trump’ın zaferinin Avrupa'nın ABD’ye ihracatını olumsuz etkileyebileceği endişeleri, özellikle Alman otomotiv sektöründeki hisse senetlerinde kayıplara yol açtı. Avrupa'nın büyük borsa endekslerinden İngiltere FTSE 100 yüzde 0,84, Fransa CAC 40 yüzde 1,17, İtalya MIB 30 yüzde 0,48 ve Almanya DAX 40 yüzde 0,48 değer kaybetti.
Asya Piyasalarında Risk İştahı Azaldı
Asya borsalarında, Çin’in Trump’ın ikinci döneminde daha yüksek ithalat tarifeleriyle karşılaşabileceği endişesi yatırımcıların risk iştahını törpülüyor. Çin hükümetinin açıklamış olduğu 1,4 trilyon dolarlık destek paketi ise yeterince ayrıntılandırılmadığı için yatırımcıların temkinli kalmasına neden oldu. Japonya, Eylül ayında cari işlemler dengesinde 1,7 trilyon yen fazla verirken, bu rakam beklentileri karşılamadı. Asya borsalarında kapanışa yakın, Japonya’nın Nikkei 225 endeksi yatay seyrederken, Güney Kore Kospi endeksi yüzde 0,9, Hong Kong Hang Seng endeksi ise yüzde 1,7 değer kaybetti. Çin’in Şanghay bileşik endeksi ise yüzde 0,2 yükseldi.
Borsa İstanbul ve Dolar/TL
Yurt içinde, Borsa İstanbul Cuma günü alıcılı bir seyir izledi ve BIST 100 endeksi yüzde 2,67 artışla 9.184,82 puandan günü tamamladı. Dolar/TL ise Cuma günü yüzde 0,4 artışla 34,3620'den kapanırken, yeni haftaya 34,3660 seviyesinden işlem görüyor.
Yatırımcılar, bugün yurt içinde sanayi üretimi ve işsizlik oranı verilerini takip ederken, yurt dışında veri akışı sakin görünüyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.250 ve 9.400 seviyeleri direnç, 9.100 ve 8.950 seviyeleri ise destek olarak izleniyor.
